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LFP vs NCM 鐵鋰能否重振雄風(fēng)？

2020-05-20 11:10:23

從三個(gè)角度來看磷酸鐵鋰與三元鋰的對比：最近的4月份數(shù)據(jù)，今年1-4月數(shù)據(jù)，2019全年數(shù)據(jù)。


起點(diǎn)研究院（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，最近的4月份，三元電池（主要是NCM，NCA份額可忽略不計(jì)）裝機(jī)量為2.58GWh，占比71.27%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量為0.90GWh，占比24.86%。


今年1-4月，三元電池裝機(jī)量為6.76GWh，占比73%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量為2.13GWh，占比23%。


2019全年，三元電池裝機(jī)量為37.5GWh，占比61.11%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量為20GWh，占比32.11%。


從上面三組數(shù)據(jù)看，磷酸鐵鋰電池的市場占有率從2019全年的32.11%，到1-4月的23%，再到4月的24.86%。也就是說，從目前看來，在新能源汽車市場，并沒有出現(xiàn)LFP大量增長的現(xiàn)象。


展望未來趨勢，我們從性能、市場與企業(yè)競爭格局三大角度看三元鋰與磷酸鐵鋰的較量。


01


性能比拼：各有千秋


從近期市場最為關(guān)注的安全角度看，磷酸鐵鋰電池正在“吊打”三元鋰電池。例如，在5月11日，針對寧德時(shí)代董事長曾毓群“濫用測試”言論，比亞迪高管李云飛當(dāng)晚直接回懟“不服你也來扎一下！”。


從能量密度角度看，市場認(rèn)為，磷酸鐵鋰電池已接近其所能達(dá)到的能量密度的極限，即200Wh/kg，但三元鋰電池還有向上的空間，其能量密度極限在350Wh/kg左右。此外，更有政策因素利好三元鋰電池：新能源補(bǔ)貼政策傾向高續(xù)航里程、高能量密度車型。


從電池壽命角度看，NCM811三元鋰電池支持1000次左右的完整充放電循環(huán)，并且在快充300-500次之后電池的穩(wěn)定性就會(huì)變差。但磷酸鐵鋰電池不同，其循環(huán)壽命更長，充放電循環(huán)次數(shù)大于3500次后才會(huì)開始衰減。


從成本角度看，今年以來，磷酸鐵鋰電芯的價(jià)格約為0.6-0.7元每瓦時(shí)，三元鋰電芯的價(jià)格則為0.7-0.8元每瓦時(shí)之間。對比來看，磷酸鐵鋰電池價(jià)格優(yōu)勢明顯，例如，對于一個(gè)50kWh電池包，僅電芯就可降本近0.5~1萬元。


02


市場比拼：政策退坡、鐵鋰抬頭


從過去三年的月度裝機(jī)量對比來看：2017和2018年在年底都有明顯的“搶裝“效應(yīng)，每年都是從1月到12月裝機(jī)量逐漸遞增。而2019年則是明顯的“高開”-退補(bǔ)承壓-年末略有上揚(yáng)，而且年末幾個(gè)月的裝機(jī)量甚至還不如2018年，裝機(jī)規(guī)律已經(jīng)與往年有明顯不同。


補(bǔ)貼的下降帶給動(dòng)力電池行業(yè)非常大的壓力，但是這也是一個(gè)行業(yè)逐漸“斷奶”，走上獨(dú)立發(fā)展道路的必然方向。


此外，雖然已經(jīng)明確未來兩年繼續(xù)有補(bǔ)貼，并且退坡幅度也已經(jīng)“一次到位”的說得明明白白，但從2019年年底裝機(jī)規(guī)律已明顯與往年不同的趨勢中，可以看到政策對于市場的影響力正在減小。更能受益補(bǔ)貼政策的三元鋰電池，在這一背景下將失去一些優(yōu)勢。


最新的市場動(dòng)態(tài)方面，5月15日，據(jù)工信部第333 批新車申報(bào)目錄披露顯示發(fā)現(xiàn)，特斯拉其中一款最新正式申報(bào)的model3采用磷酸鐵鋰電池。


3月29日，比亞迪發(fā)布了新的磷酸鐵電池組“刀片電池”。據(jù)悉，已經(jīng)有不少車企有意向采購和合作。


比亞迪第一款搭載刀片電池的新能源汽車“漢”將在6月份上市，特斯拉又將采用磷酸鐵鋰電池，這將帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池抬頭。


03


企業(yè)比拼：兩條腿走路，都是老江湖


從企業(yè)角度看，4月份三元鋰電池裝機(jī)量前十的企業(yè)分別是寧德時(shí)代、LG 比亞迪、中航鋰電、時(shí)代上汽、力神電池、鵬輝電源、松下、萬向一二三、捷威動(dòng)力。


而4月份磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量前十的企業(yè)則分別為寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科、力神電池、億緯鋰能、鵬輝電源、萬向一二三、安馳新能源、國能電池、億鵬能源。


從上述企業(yè)的兩大陣營看，頭部企業(yè)其實(shí)都采取了“兩條腿走路”的策略，并且基本上都是電池“老玩家”了，企業(yè)競爭力不分上下（除了國能）。


結(jié) 語


降低成本是動(dòng)力電池界無論三元和鐵鋰共同的發(fā)展方向，但是如果一味地陷入“省錢第一”的思維陷阱，則無益于辨析動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展動(dòng)力來源所在。


國家對于動(dòng)力電池行業(yè)的期望必然是做大做強(qiáng)，形成高端產(chǎn)能，而三元+乘用車目前仍然毫無疑問意味著最高的市場定位、最高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，代表著先進(jìn)生產(chǎn)力。


此時(shí)只琢磨如何用“無鈷”、用普通磷酸鐵鋰技術(shù)去替代，只看到省錢，看不到綜合技術(shù)指標(biāo)，因此看衰三元電池應(yīng)用的想法不可取。


普通磷酸鐵鋰電池不太可能往高端用途使用，但是新技術(shù)的加成（如刀片電池）可以給其帶來新的技術(shù)亮點(diǎn)，并一定程度上影響行業(yè)發(fā)展格局，需要在技術(shù)上做綜合的對比和做成熟度上的驗(yàn)證后才能下結(jié)論。下個(gè)月上市的“漢”將檢驗(yàn)刀片電池的成色。


同理，使用“無鈷”類技術(shù)也有可能帶來成本上的下降，但是這只是鈷方面的成本，這種材料是不是穩(wěn)定？大規(guī)模生產(chǎn)是否成本上同樣有優(yōu)勢？性能如何？恐怕先“是騾子是馬拉出來遛遛”比起盲目狂歡新技術(shù)更為實(shí)際。這里包括蜂巢能源明年量產(chǎn)的“無鈷電池”（已有市場人士認(rèn)為，與其說蜂巢能源新推出的是無鈷電池，不如說是二元電池、鎳酸鋰電池），包括特斯拉即將在其電池日上宣布的“新物種”。

磷酸鐵鋰與三元鋰，市場互補(bǔ)。